一切归零: 谈谈我眼中的新洋丰 先前写了一篇对金正大的分析,网页链接,文中提到复合肥行业的龙头是金正大,而从投资角度来讲我更看好新洋丰,原因很简单就是相…

金正大的未成年辨析,

,指数了复合肥的跳踢踏舞,从使就职的角度自己去看,我对新布鲁斯更乐观主义,复杂的理智是它与金正大关系到。,新的布鲁斯依然廉价的。。

杨峰新收益2014元1亿元,净赚1亿元,市值1亿美钞,体育是。金正大强制的在2014收到大量元,净赚1亿元,市值1亿美钞,体育是。比这更整整。。只要其余者旁边,以下阐明。

一、社会地位位

新杨峰是借壳上市,奇观它在社会地位打中位,最直的的方式是看公司的能耐。。Kim Jong Un年分娩能耐700万吨,斯坦利年分娩能耐520万吨,荥阳丰公司分娩600万吨高磷合成物,合成氨分娩15万吨/年、280万吨/年硫酸盐。这全部阐明辛洋峰可以变为三剑经过。。社会地位位也可以从斯坦利几乎扶余展现可研举报中收到“依照经销大量,金正大复合水跳踢踏舞反对改革的保守当权派、斯坦利、新杨峰是最好者梯形编队,2013-2014年 年使筋疲力尽举国上下分娩基地开展,2013年度分娩量超越200万吨。”

二、到达开展潜力

该公司在快的未来曾经安静了两遍。,最好者次放弃做股权开车测算表,但被备有隐名和现实把持人着陆。,第二次安静后股权开车平面图的引入,到达三年的复合生长速度为30%。,与头年相形,金正的专业综合考试生长速度为28%。,或稍许地改善。执行强制的每年都可以执行,15至17年的净赚为人民币元。、亿元、亿元,与眼前的市值相形,它不动的比得上廉价的的。。

立刻投产的此外募资所投的新洋丰中磷60万吨/年硝酰复合肥展现和江西新洋丰120万吨/年时新复合肥展现,能无效向前推辛洋峰的分娩力,庞大地向前推了公司的生产力。

三、生动的风险

亲密的到眼前,就我所俯瞰生动的风险如次:

备有隐名的风险与现实把持人。这一份风险我人称代名词以为强制的是受约束的的。,有两个理智:

2014常年报中提到几乎混乱房产的接受报价未收到可行的,处置果实为“洋丰备有(备有隐名)已按资产评估值对上述的混乱资产停止回购并以现钞版式向证券上市的公司组成 24,304,元,同时,将资产捐放置证券上市的公司收费应用。,已报账 2014年6月27日至帐。该接受报价的执行组成关系市。。另本人理智是把持隐名和A股公报后,但是,该公司股价受到了EVI的极大星力。,公司备有隐名与增发测算表,在事先的仪式中,强制的对公司的开展充溢确实,反对改革的保守当权派等值的的无效辩护。

充其量的过剩的风险,既然使就职以后,风险的这一一份一直是本人值当关怀的成绩。,这同样很多网络公民忧虑的成绩。。最近几年中,持有违禁物上市的复合肥反对改革的保守当权派都在繁荣的开展。,会创造充其量的过剩吗?,我也缺席明白的答案。,可是,上述的可行性研究的质地可以援用。,总体说起,柴纳的复混肥社会地位仍是工程阶段。,到达3 在过来的5年中,社会地位开展的首要趋向依然是本人诉讼程序。。陆续追踪我的某年级的学生,缺席充其量的过剩的成绩。,相反,几家大公司的能耐严重不足。。

四、使就职辨析

新布鲁斯使就职,首要由于以下两三个旁边:

(i)到达的增长是表现的,跟随社会地位的继续紧紧地开展,反对改革的保守当权派作为一流社会地位,到达的增长强制的高于社会地位的增长。

(二)相对于金正大和斯坦利,新的布鲁斯价钱更低,有十足的增长空虚的来开掘。

(三)新杨峰涉足下游社会地位,供给十足的保安的来与大学生联谊会竞赛,我们家也可以指出金正大、巴尔干半岛的证券开端进入下游社会地位。新葡京娱乐场的灌注将变为到达更等待的利好。

一句漂亮人物是三春暖,恶语伤人六月寒
大地楼房@世界末日@耐力使就职@海阳星@等值的在RIS

$金正大(SZ002470)$$斯坦利(SZ002588)$$芭田备有(SZ002170)$$新都化学工业(SZ002539)$$新洋丰(SZ000902)$